凈利同比大漲9成，“晶圓代工大佬”接下來(lái)怎么走？

凈利同比大漲9成，“晶圓代工大佬”接下來(lái)怎么走？

4月16日消息，知名晶圓代工廠臺(tái)積電公布了D一季度財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)，營(yíng)收及毛利潤(rùn)率均超出預(yù)期，其中合并收入為103．1億美元，同比增長(zhǎng)45．2％；相比于上一季度的103．94億美元，環(huán)比下滑0．8％；凈利潤(rùn)方面，38．84億美元，較上年同期19．92億美元相比大漲90．91％；毛利潤(rùn)為53．35億美元，遠(yuǎn)高于上年同期的29．32億美元，相比于上一季度52．16億美元也有所增長(zhǎng)。

（臺(tái)積電公布了D一季度財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)——數(shù)據(jù)源自臺(tái)積電官網(wǎng)）

5G回暖，臺(tái)積電穩(wěn)坐2020 Q1全球十大晶圓代工廠營(yíng)收頭名

受疫情影響，全球多家半導(dǎo)體廠商業(yè)務(wù)都受到不小沖擊，然而疫情給臺(tái)積電帶來(lái)的影響似乎微乎其微，在財(cái)報(bào)中表現(xiàn)的并不明顯。

據(jù)臺(tái)積電副總裁兼首席財(cái)務(wù)官黃文德表示，5G智能手機(jī)等產(chǎn)品的市場(chǎng)增長(zhǎng)對(duì)高性能計(jì)算提出了更多的需求，在Q1期間，先進(jìn)芯片制程技木（16nm及以下）給公司帶來(lái)了高額營(yíng)收，占晶圓總收入的55％。其中7nm的出貨量占晶圓總收入的35％。

國(guó)內(nèi)疫情現(xiàn)已受控，5G智能手機(jī)產(chǎn)品也從前幾個(gè)月的“寒潭”中逆襲上揚(yáng)。工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌在近日舉辦的國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制新聞發(fā)布會(huì)上表示，截至3月26日，我國(guó)5G手機(jī)產(chǎn)品類(lèi)型76款，累計(jì)出貨量超過(guò)2600萬(wàn)部，其中2020年出貨量1300余萬(wàn)部。

國(guó)內(nèi)5G手機(jī)風(fēng)潮正勁，海外亦是如此，5G手機(jī)出貨量也同步帶動(dòng)相關(guān)芯片增長(zhǎng)。就目前全球5G芯片來(lái)看，高通的驍龍X系列處理器，華為海思的麒麟、巴龍系列處理器，蘋(píng)果A系列處理器等產(chǎn)品均由臺(tái)積電代工，7nm訂單源源不絕。

據(jù)拓墣產(chǎn)業(yè)研究院公布的2020年Q1全球晶圓代工廠營(yíng)收排名Top 10顯示，臺(tái)積電穩(wěn)坐榜首，“晶圓代工大佬”名不虛傳，三星、格芯、聯(lián)電、中芯國(guó)際、高塔半導(dǎo)體、WORLD先進(jìn)、力積電、華虹半導(dǎo)體、東部高科緊隨其后，分別位列第2～10名。

（2020年Q1全球晶圓代工廠營(yíng)收排名Top 10——數(shù)據(jù)源自拓墣產(chǎn)業(yè)研究院）

黃文德表示，預(yù)計(jì)2020年Q2收入將保持平穩(wěn)，移動(dòng)產(chǎn)品需求疲軟將通過(guò)持續(xù)的5G部署和與HPC相關(guān)的產(chǎn)品發(fā)布來(lái)平衡。具體來(lái)看，預(yù)計(jì)Q2收入在101億美元至104億美元之間（基于1美元對(duì)30．0新臺(tái)幣的匯率假設(shè)），毛利率預(yù)計(jì)在50％至52％之間，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率預(yù)計(jì)在39％至41％之間。

此前有花旗環(huán)球證券分析師認(rèn)為，由于疫情的爆發(fā)提升了企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，臺(tái)積電或?qū)?020年資本支出削減20億美元。削減的20億支出主要是針對(duì)3nm相關(guān)的業(yè)務(wù)開(kāi)支，因?yàn)樯a(chǎn)設(shè)備供應(yīng)不足，臺(tái)積電無(wú)法升級(jí)晶圓廠產(chǎn)線，于是將3nm的發(fā)布日期向后推遲6個(gè)月。

目前來(lái)看，臺(tái)積電7nm制程產(chǎn)能接近滿載，5nm制程也開(kāi)始穩(wěn)步有序的按計(jì)劃進(jìn)行，沒(méi)有收到太多影響。

華為海思砍單、美國(guó)施壓等問(wèn)題，臺(tái)積電如何回應(yīng)？

前些時(shí)日，有消息報(bào)道稱美國(guó)計(jì)劃把芯片生產(chǎn)設(shè)備所使用的技木授權(quán)率從25％下調(diào)至10％，目的是要限制臺(tái)積電等海外企業(yè)對(duì)華為海思芯片的供應(yīng)，因此海思或?qū)⒉扇∮唵无D(zhuǎn)移至中芯國(guó)際的方式來(lái)應(yīng)對(duì)限制令。

根據(jù)中芯國(guó)際目前技木產(chǎn)能來(lái)看，14nm工藝已在去年底實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，可以滿足國(guó)內(nèi)95％的需求。從中芯國(guó)際宣布Q1營(yíng)收指引大幅上調(diào)一事，有人猜測(cè)這跟其獲得海思訂單有關(guān)。雖然轉(zhuǎn)移訂單主要以14nm工藝制程為主，但若消息屬實(shí)，后續(xù)也會(huì)給臺(tái)積電帶來(lái)不小的影響。此外，上游產(chǎn)業(yè)鏈消息稱，臺(tái)積電遭華為海思砍5nm投片量，相關(guān)產(chǎn)能缺口由蘋(píng)果全部吃下。

臺(tái)積電CEO魏哲家在財(cái)報(bào)會(huì)上表示，目前臺(tái)積電還未看到客戶大幅砍單，但預(yù)計(jì)今年下半年終端市場(chǎng)將會(huì)受到影響。今年下半年5nm會(huì)順利推出，2020年5nm制程收入將占晶圓收入的10％。魏哲家還表示3nm正按計(jì)劃推進(jìn)，2021年進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量產(chǎn)，2022年下半年將開(kāi)始批量生產(chǎn)。

臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音也對(duì)此前美國(guó)正調(diào)整貿(mào)易規(guī)則一事做出回應(yīng)：“短期看，可能會(huì)有一些影響，我們將和客戶一起合作，會(huì)采取適當(dāng)?shù)拇胧┮詼p少對(duì)臺(tái)積電的影響?！?

（圖片源自O(shè)Fweek維科網(wǎng)）

機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，晶圓代工大佬接下來(lái)怎么走？

一直以來(lái)，中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展都比不上國(guó)外，但中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)是一個(gè)例外，尤其是以臺(tái)積電為代表的半導(dǎo)體廠商，在芯片代工方面足以跟三星叫板。

臺(tái)積電的發(fā)展與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有著密切的關(guān)系，尤其是如今已進(jìn)入5G時(shí)代，一方面AI、物聯(lián)網(wǎng)、AR／VR等應(yīng)用深化落地，另一方面5G智能手機(jī)市場(chǎng)會(huì)迎來(lái)?yè)Q機(jī)潮，這對(duì)芯片在數(shù)量和性能上都提出了更高的要求。目前臺(tái)積電已經(jīng)拿下了蘋(píng)果、高通、華為這些世J級(jí)的客戶，機(jī)遇著實(shí)不小。

把握機(jī)遇的同時(shí)也伴隨著許多風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。朝前看，摩爾定律發(fā)展放緩，臺(tái)積電目前的現(xiàn)狀一目了然：7nm 量產(chǎn)，6nm 量產(chǎn)，5nm良率達(dá)50％，3nm成功流片，但受到疫情影響5nm／3nm可能都要延遲推出；朝后看，三星、英特爾、中芯國(guó)際等廠商在奮起直追。受?chē)?guó)際關(guān)系影響，臺(tái)積電還不得不考慮未來(lái)可能因?yàn)槊绹?guó)貿(mào)易限制所帶來(lái)的各種負(fù)面影響。因此，諸多的挑戰(zhàn)還在等著臺(tái)積電。

2018年，臺(tái)灣“半導(dǎo)體教父”、臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀宣布退休之時(shí)，業(yè)內(nèi)不少人紛紛猜測(cè)，臺(tái)積電還能否應(yīng)對(duì)芯片市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變的競(jìng)爭(zhēng)格局？目前看來(lái)，沒(méi)有張忠謀帶領(lǐng)的臺(tái)積電依然延續(xù)了以往的輝煌，穩(wěn)坐晶圓代工大佬的地位。但是要想長(zhǎng)期發(fā)展下去，或許可以學(xué)習(xí)下三星的“多元化”布局。